??1。資金時間價值的計算;

2。方案經濟評價的主要指標;

3。方案經濟評價主要指標的計算;

4。設計方案評選的內容;

5。設計方案評選的方法;

6。價值工程方法;

7。價值工程的應用;

8。設計概算的編制與審查;

9。施工圖預算的編制與審查。

【基本知識點】

1、資金時間價值(現金流量圖;單利復利計算;實際利率名義利率計算;6個時間價值公式的應用)(重點);

2、方案經濟評價指標的分類、計算(重點)、特點、評價標準;

3、設計方案評選的內容、方法;

4、價值工程原理、應用程序(重點);

5、設計概算的編制內容、依據、方法及審查內容;

6、施工圖預算編制依據、內容、方法(重點)及審查內容與方法。

【主要內容】

第一節　資金時間價值

一、現金流量

現金流入量、現金流出量、凈現金流量統稱為現金流量。

現金流量圖三要素：大小(資金數額)、方向(資金流入或流出)和作用點(資金流入或流出的時間點)。

2。現金流量表中，與時間t對應的現金流量表示現金流量發生在當期期末。

>" style="color: rgb(0, 0, 255);">

二、資金時間價值的計算

(一)資金時間價值的概念

對于資金提供者而言，資金時間價值是暫時放棄資金使用權而獲得的補償;

對于資金使用者而言，資金時間價值是使用資金應付出的代價;

如果資金使用者使用自有資金，資金時間價值是該項資金的機會成本。

(二)資金時間價值計算的種類

影響資金等值的因素有三個：資金的多少、資金發生的時間、利率(或收益率、折現率，以下簡稱利率)的大小。

(三)利息和利率

利息的計算分為單利法和復利法兩種方式。

1。單利法

I=P×n×i(3-2)

式中n——計息期數。

n個計息周期后的本利和為：

F=P+I=P(1+i×n)(3—3)

式中F——本利和。

2。復利法

F=P(1+i)n(3-4)

J=P[(1+i)n-1](3-5)

例題：某公司存入銀行10萬元，年利率為2。79%，共存五年，按單利計息，問存款到期后的利息和本利和各為多少?按復利計息，問存款到期后的利息和本利和各為多少?

【解】已知P=10萬元，i=2。

??79%，n=5

單利計算：I=P×n×i=10×5×2。79%=1。395(萬元)

F=P+i=10+1。395=11。395(萬元)

復利計算：F=P(1+i)n

=10×(1+2。79%)5=11。475(萬元)

I=F-P=11。

??475=10=1。475(萬元)

(四)實際利率和名義利率

如，年利率為3%，每月計息一次，此年利率就是名義利率，它相當于月利率為2。5‰。又如季利率為1%，則名義利率就為4%(4×1%=4%)。

設名義利率為r，在一年中計算利息m次，則每期的利率為r/m，假定年初借款P，則一年后的復本利和為：

F=P(1+r/m)m

(3-6)

當名義利率為r時，實際利率可由下式求得：

【例3-3】某公司存入銀行10萬元，年利率為2。

??79%，共存5年，按復利每半年計息一次，問存款到期后的利息和復本利和各為多少?

【解】已知P=10萬元，r=2。79%，m=2，n=5

按年實際利率計算，則：

I=(1+r/m)m-1=(1+2。79%/2)2-1=2。81%

F=P(1+i)n=10×(1+2。

??81%)5=11。486(萬元)

若按周期實際利率計算，則：

F=P(1+r/2)n×m=10×(1+2。79%/2)10=11。486(萬元)

利息I=F-P=11。486-10=1。486(萬元)。

(五)復利法資金時間價值計算的基本公式

例題1：某公司計劃二年以后購買一臺100萬元的機械設備，擬從銀行存款中提取，銀行存款年利率為2。

??25%，問現應存入銀行的資金為多少?

【解】已知F=100萬元，n=2，i=2。25%

P=F(1+i)-n=100×(1+2。25%)-2=95。648(萬元)

例題2：如果從1月份開始，每月月末存入銀行200元，月利率為1。43‰，問年底累積的儲蓄額(復本利和)為多少?

【解】已知A=200元，i=1。

??43‰，n=12

例題3：某公司在第5年末應償還一筆50萬元的債務，按年利率2。79%計算，該公司從現在起連續5年每年年末應向銀行存人資金為多少，才能使其復本利和正好償清這筆債務?

【解】已知F=50萬元，i=2。79%，n=5

例題4：如果以年利率10%投資某項目100萬元，擬在今后5年中把復本利和在每年年末按相等的數額提取，每年可回收的資金為多少?

【解】已知P=100萬元，i=10%，n=5

例題5：某公司擬投資建設一工業項目，希望建成后在6年內收回全部貸款的復本利和，預計項目每年能獲利100萬元，銀行貸款的年利率為5。

??76%，問該項目的總投資應控制在多少范圍以內?

【解】已知A=100萬元，i=5。76%，n=6

習題：

1。對于下面的現金流量圖而言，其終值為(　　)元，i=10%。

A。1697。4

B。1897。4

C。3086。2

D。

??3394。87

答案：D

解題要點：根據題意，第1至第6年的等額年金(第7年空缺，需繼續折算一年),并利用等額資金

終值公式有:

2。某項貸款按季計息，且季度利率為1%。則其年實際利率為(　　)。

A。1%

B。4%

C。4。64%

D。

??16。99%

答案：C

解題要點：(1+1%)4-1。